25-дельта Risk Reversal и скью опционов BTC

25-delta risk reversal — разница подразумеваемой волатильности между 25-дельта call и put. Показывает перекос спроса: бычий (call дороже) или медвежий (put дороже).

Что такое 25-дельта Risk Reversal

Risk reversal измеряет асимметрию улыбки волатильности: он равен IV 25-дельта call минус IV 25-дельта put. Положительное значение — call дороже put (бычий перекос), отрицательное — put дороже (спрос на защиту от падения).

Как читать скью и настроение

Динамика risk reversal — быстрый индикатор настроения: рост в плюс говорит о бычьем аппетите, уход в минус — о страхе и хедже вниз. Скью особенно полезен у важных уровней и перед экспирацией.

Подробный разбор с улыбкой волатильности — в статье Академии про 25-delta risk reversal и скью.

Частые вопросы

Разницу IV между 25-дельта call и put: положительное значение — бычий перекос, отрицательное — спрос на защиту от падения.

Risk reversal численно измеряет скью (асимметрию улыбки волатильности) в точке 25-дельта.

Смотреть 25-дельта Risk Reversal и скью вживую по BTC и ETH в модуле GEX Terminal.

Открыть модуль

Другие термины

GEX — Gamma Exposure (гамма-экспозиция)Gamma Flip Point (точка смены гаммы)Max Pain (страйк максимальной боли)Лимитные ордера и стены стакана (order book limits)Call Wall и Put Wall (опционные стены)Open Interest (открытый интерес)Hedging Pressure (давление хеджирования)Absolute GEX (абсолютный GEX)Implied Volatility и улыбка волатильности Маржинальные займы (Binance margin pool)

Информация носит аналитический и образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля криптовалютой сопряжена с высоким риском.