Long Call Butterfly — колл-бабочка
Вы думаете, что к конкретной дате цена окажется примерно на определённом уровне. Дёшево ставите на «замри вот здесь»: угадали уровень — максимальная прибыль, промахнулись — теряете только небольшую плату за вход.
Как работает Long Call Butterfly
Максимум прибыли — если цена закрывается на центральном страйке; по краям вы теряете только уплаченный дебет. Дёшево и с высоким соотношением прибыль/риск, но требует точного попадания.
Как выставлять страйки по GEX-уровням
Центр ставьте на Max Pain или крупный GEX-магнит, к которому цена тяготеет; крылья — по соседним уровням. Лучший режим — положительный GEX и ожидание пина к экспирации.
Max Pain и GEX-уровни считаются вживую в GEX Terminal — соберите бабочку в Position Builder.
Когда открывать, греки и управление позицией
Открывают, когда прогнозируется стабильность и низкая волатильность, а трейдер хочет точно нацелиться на центральный страйк к конкретной дате. Максимальная прибыль = (ширина крыла − дебет) в центре, безубытки: нижний страйк + дебет и верхний страйк − дебет.
Греки: положительная тета вблизи центра (время работает на трейдера) и отрицательная вега. Управление: экспирационный риск высок — цена ровно на «теле» создаёт неопределённость по исполнению коротких опционов, поэтому позицию нередко закрывают до экспирации.
Частые вопросы
Продажа двух центральных коллов финансирует покупку крыльев, поэтому чистый дебет мал.
Если цена к экспирации закрывается на центральном страйке.
Построить Long Call Butterfly по живым котировкам BTC и ETH в Position Builder.
Открыть Position BuilderПохожие стратегии
Информация носит образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля опционами сопряжена с высоким риском.