Calendar Call Spread — календарный колл-спред
Вы ждёте, что ближайшее время цена постоит у текущего уровня, а волатильность позже подрастёт. Продаёте «ближнюю» бронь (она быстро сгорает) и держите «дальнюю» — зарабатываете на разнице скорости их обесценивания во времени.
Как работает Calendar Call Spread
Ближний колл распадается по тета быстрее дальнего — на этом вы зарабатываете, если цена держится у страйка к ближней экспирации. Позиция также выигрывает от роста IV.
Риск ограничен уплаченным дебетом.
Как выставлять страйк по GEX-уровням
Страйк ставьте туда, где ждёте цену к ближней экспирации — у Max Pain или Gamma Flip. Лучший вход — при низкой IV с ожиданием её роста.
Уровни считаются вживую в GEX Terminal — собирайте календарь в Position Builder.
Когда открывать, греки и управление позицией
Открывают на нейтрально-стабильном рынке. Лучшая среда — когда IV на исторических минимумах и ожидается её рост: положительная вега помогает дальнему купленному опциону дорожать. Максимальная прибыль — у страйка на момент экспирации ближнего опциона, максимальный убыток = уплаченный дебет.
Греки: положительная тета (ближний проданный распадается быстрее) и положительная вега (дальний чувствительнее к росту IV). Управление: после экспирации ближнего опциона позицию либо закрывают, либо превращают в новый календарь, продавая следующий ближний.
Частые вопросы
На более быстром тета-распаде ближнего опциона и на росте IV.
Ограничен уплаченным дебетом.
Построить Calendar Call Spread по живым котировкам BTC и ETH в Position Builder.
Открыть Position BuilderПохожие стратегии
Информация носит образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля опционами сопряжена с высоким риском.