Методология и прозрачность

Опционы (GEX, Gamma Flip, Max Pain, стены, IV, risk reversal) — Deribit: открытый интерес, греки и подразумеваемая волатильность по BTC и ETH.

Стакан ордеров и имбаланс — Binance Spot, Binance Futures и Coinbase (агрегированная глубина).

Маржинальные займы — кросс-маржинальный пул Binance (процентная ставка заимствования).

GEX по страйку ≈ гамма опциона × открытый интерес × множитель контракта × спот², со знаком по стороне маркет-мейкера (обычно + для call, − для put в дилерской конвенции). Чистый GEX = сумма по всем страйкам.

Absolute GEX = |Call GEX| + |Put GEX| (не модуль чистого GEX) — суммарная активность гаммы независимо от знака.

Gamma Flip — цена, где побарный чистый GEX переходит из отрицательного в положительный (граница красный→зелёный), ближайшая к споту. Это НЕ кумулятивный ноль: крупные put у денег утаскивают кумулятивный переход выше визуальной границы.

Max Pain — страйк, при котором суммарная внутренняя стоимость всех открытых опционов на экспирации минимальна (по открытому интересу, без греков). В режиме TOTAL Max Pain скрыт: дальние контракты с большим OI, но нулевой гаммой искажают агрегат — используйте gamma-weighted Flip Point.

Call Wall / Put Wall — страйки с наибольшим положительным / отрицательным чистым GEX (маркеры P1 / N1).

Кросс-биржевой имбаланс = взвешенное среднее нормализованных имбалансов площадок (Binance Futures ×1, Binance Spot ×1, Coinbase ×0.5). Консенсус бирж отсекает локальный спуфинг.

Поверх ряда имбаланса считается RSI — перекупленность/перепроданность помечает вероятные зоны разворота.

Сырая ставка маржинального займа Binance шумна, поэтому мы считаем её 24-часовую z-оценку: отклонение от нормы в стандартных отклонениях. Выше p80 — занимать дорого (риск разворота вниз), ниже p20 — дёшево (риск отскока).

Все внутренние расчёты и API — в UTC. В интерфейсе время местами показывается в MSK (UTC+3), что подписано явно (например, снимки истории и селектор часа).

Если у биржи/экспирации крылья слишком тонкие и не охватывают нужную дельту (например 25Δ для risk reversal), комбинация показывается как пропуск — мы не подставляем выдуманное значение.

Если снимок пуст (нет данных за дату/час), показывается «нет данных», а не последнее известное значение.

Live-данные опционов обновляются каждые 60 секунд; графики Лимитов/Маржи строятся из агрегированных баров 5m/1h.

Бесплатный тариф видит данные с задержкой: опционы — история (без live), Прогноз AI — 7 дней, Лимиты и Маржа — 1 день. Live-край — по подписке.